融资性担保另辟蹊径度“寒冬”

来源：大众日报 2014年12月10日

　受宏观经济调控和经济下行压力增大影响,煤炭生产、机械制造等产业产能过剩问题突出,部分融资性担保公司业务量大幅下滑,而代偿率则呈现大幅上升的趋势。济宁市融资性担保行业在银担合作的基础上,积极寻求与其他金融机构的合作,另辟蹊径度“寒冬”。　　
　　某品牌皮具地区代理企业,成立于2001年,主营品牌男士皮具、皮鞋的代理销售,以大型购物商场专柜为主要销售渠道,2013年实现销售收入4000余万元。为扩大规模,今年该企业亟需一笔资金,但由于属于轻资产行业,缺乏可供抵质押的土地、房产,无法达到银行的资质要求。　　
　　济宁市财信融资担保有限公司(简称财信担保)通过考察发现,该企业经营场所为租赁,不动产较少,经营圈单一,但该企业的现金流很稳定,均通过其依托的大型商场中百超市结算,商场对它的管控能力强。
　　通过与客户企业、商场、银行的多次洽谈,财信担保利用供应链融资担保,帮助企业从银行贷款400万元,商场将企业的所有账款以现金结算方式支付到借款银行指定设立的唯一结算账户,银行按季度扣除本息,余款返还给企业,不再需要其他担保方式,实现了银行、担保公司和企业的三方共赢。
　　“现在我们更看重第一还款来源,这家客户每月稳定的现金流让我们承担的风险相对较小。”财信担保总经理郭采松说。　　
　　据他介绍,该项业务由担保公司通过与行业中的核心企业对接,围绕核心企业经营的上下游配套企业提供“一对多”的融资性担保业务,以企业的货物销售回款自偿作为风控基础。
　　“推广这项业务的难点也在于这个‘一’,目前适宜供应链融资担保的企业客户很多,它们大多具有稳定的消费群体、顺畅的购货渠道和稳定的盈利能力,不过其核心企业没有收益却要承担义务,因此积极性不高,需要我们反复进行沟通。”郭采松说,尽管推广难度大,财信担保还是很重视这种低风险的权益质押方式,“另外,我们还愿意选择以客户自有商品房、门面房房产租金等稳定收入来源作为质押物,只要承租方知晓并同意以租金作为还款来源,我们就能办,理想情况下估值可以达到90%以上。”
　　记者了解到,财信担保除了增加权益质押外,还增加了机器设备抵押、股权质押等方式,并搭配传统反担保方式来化解担保风险。
　　一般来说,担保风险除了与客户企业自身经营不善有关,还跟融资性担保业务对银行授信过分依赖直接相关。今年以来,银行不良贷款余额和不良率的节节攀升,导致不少银行惜贷、抽贷,企业资金链断裂连带担保机构受到重创。尤其是民营融资性担保公司,在银行之外拓展其他盈利模式势在必行。
　　据了解,目前省内部分担保公司已经与小贷公司、股权交易中心等非银行金融机构合作,开发新的业务,投融宝即是济宁信达投资担保有限公司(简称信达担保)和前海股权交易中心为中小微企业融资而发展的新业务。
　　投融宝以企业资产收益权为标的,为中小微企业提供500万元以下的短期资金,期限为半年,在约定日期由投资接受人回购全部投资权益,返还投资人本金及收益,并由担保公司承担回购履约连带责任担保。
　　位于微山工业园区的某灯具生产企业,以霓虹灯出口为主要业务,年产值超过2亿元。今年9月,该企业向银行申请贷款1500万元用于扩大生产规模,尽管贷款已经获批,但年底才能下发。为不影响生产,该企业通过信达担保在前海股交中心挂牌,并通过投融宝业务融资500万元,从挂牌到融资成功仅耗时三周。
　　据前海股权交易中心经纪业务部张瀚哲介绍,非上市企业续存期满一年,满足最近12个月的净利润累计不少于300万元,或最近12个月银行贷款达100万元以上等四项标准之一,即可办理投融宝业务。
　　“我们将来也会像银行一样,根据担保公司的资质,给担保公司提供一定的授信额度。”张瀚哲说。信达担保董事长张新华介绍,除了前海股权交易中心对企业的审查,担保公司也会对企业进行调查,能够满足条件的企业大都经营状况良好。
　　截至目前,该公司已经为济宁市19家企业,分两批在前海股交中心融资6200万元。